Los inversores conservadores han valorado durante mucho tiempo la relativa estabilidad de los fondos de bonos sobre las acciones. Por tanto, la caída del valor de los fondos de acciones y bonos en 2022 puede haber sido una sorpresa. Sin embargo, el verdadero shock para la mayoría ha sido la rápida recuperación de las acciones, mientras que los fondos de bonos siguen en territorio de rentabilidad negativa.
Si bien los mercados se recuperaron hasta finales de 2021, 2022 trajo la guerra en Ucrania y un aumento de las presiones inflacionarias que hundieron colectivamente los mercados de valores. Al mismo tiempo, la Reserva Federal comenzó a aumentar las tasas de interés para detener el aumento inflacionario, y no sólo un poco, sino significativamente durante varios meses.
Dado que los rendimientos y los precios de los bonos se mueven en direcciones opuestas, las tasas de interés más altas hacen que los rendimientos de los bonos existentes sean menos atractivos. Este rápido aumento en la tasa de los Fondos Federales, por lo tanto, es lo que causó que los fondos de bonos perdieran valor, y es lo que los mantiene bajos hoy.
Es importante entender que estas no son pérdidas permanentes. Con el tiempo, la disminución de la apreciación del capital debería recuperarse mediante mayores ingresos provenientes de mayores rendimientos de los bonos. Sin embargo, esta recuperación llevará tiempo. La paciencia es clave, a medida que el mercado de bonos se adapta gradualmente al nuevo entorno de tipos de interés.
Si estos eventos lo tomaron por sorpresa, tal vez sea hora de reunirse con su planificador financiero de Francis para un control de inversiones. Nuestro equipo investiga y monitorea la actividad del mercado y está bien preparado para ayudarlo a aprovecharlo al máximo.
