Cuando invierte en fondos, como fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF), es posible que desee utilizar los dividendos como fuente de ingresos. Como recordatorio, los dividendos son su parte de las ganancias de un fondo que comparten con usted, porque usted posee una parte del fondo a través de sus acciones. El tipo de dividendo que recibe puede determinar cómo se grava y, en última instancia, cuánto dinero se queda en su bolsillo. Dicho esto, solo se deben examinar los dividendos en cuentas imponibles. En cuentas con ventajas fiscales como IRA o 401(k), las ganancias y los dividendos crecen libres de impuestos, independientemente del tipo de dividendo. Por lo tanto, el tipo de dividendos que recibe es particularmente importante para considerar y revisar las cuentas no calificadas, como las cuentas de corretaje individuales y conjuntas.
En sus cuentas sujetas a impuestos, los dividendos de los fondos generalmente se dividen en dos categorías: dividendos ordinarios y dividendos calificados. Ambos son pagos que recibe de las ganancias del fondo, pero se gravan de manera diferente. Los dividendos ordinarios son considerados ingresos imponibles por el IRS y se gravan a su tasa de impuesto sobre la renta ordinaria. Por ejemplo, si se encuentra en la categoría impositiva del 24%, sus dividendos ordinarios se gravarán al 24%. Pero, los dividendos calificados disfrutan de un tratamiento fiscal más favorable. Se gravan con las tasas impositivas sobre las ganancias de capital a largo plazo, que suelen ser más bajas que las tasas ordinarias del impuesto sobre la renta. Dependiendo de su ingreso imponible, la tasa impositiva sobre los dividendos calificados generalmente es del 0%, 15% o 20%.
La diferencia importante, entonces, es la tasa impositiva. Con los dividendos calificados, puede conservar una mayor parte de sus ganancias después de impuestos, pero ¿cómo puede saber qué tipo de dividendo recibirá? El tipo de dividendo y tratamiento fiscal que recibe depende de varios factores, incluido el tiempo que usted o el administrador del fondo han ocupado la posición, el tipo de valores en el fondo y el estilo de administración del fondo (es decir, activo o pasivo).
Usted o el administrador del fondo deben tener el fondo o posiciones en el fondo por más de 60 días durante el período de 121 días que comienza 60 días antes de la fecha ex-dividendo del fondo. La fecha ex-dividendo es la fecha establecida por la junta directiva de una empresa después de la cual los nuevos compradores de las acciones de la empresa (o en el caso de un fondo, los nuevos compradores de las acciones del fondo) no recibirán el próximo pago de dividendos. El requisito del período de tenencia también se aplica a los administradores de inversiones que negocian los valores que componen el fondo.
Los fondos que invierten en corporaciones estadounidenses y ciertas corporaciones extranjeras calificadas tienen más probabilidades de pagar dividendos calificados. El IRS tiene requisitos específicos por los cuales los dividendos de las corporaciones extranjeras pueden clasificarse como calificados. Por el contrario, los dividendos de ciertos tipos de inversiones, como REIT (Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces) o instrumentos del mercado monetario, generalmente no son elegibles para el tratamiento de dividendos calificados.
En general, los fondos administrados activamente tienden a proporcionar dividendos menos calificados. En los fondos administrados activamente, los administradores de inversiones toman decisiones sobre qué valores comprar o vender, y cuándo hacerlo, en función de su investigación y criterio. Estas decisiones pueden afectar directamente el tratamiento fiscal de los dividendos que recibe como accionista, porque cuanto más se negocie dentro del fondo, mayor será la probabilidad de que no se cumpla el requisito del período de tenencia.
Independientemente del tipo de dividendo que reciba, el custodio donde se encuentra el fondo debe enviarle un Formulario 1099-DIV cada año. Este formulario proporciona la información que necesita para determinar cómo se gravarán sus dividendos.
